Москва. 24 ноября. — Рынок акций РФ провел основные торги в четверг в консолидации при смешанной динамике фишек на фоне выходного в США, снижение нефти нивелировало попытки роста вслед за мировыми фондовыми площадками на сигналах от Федрезерва США о замедлении темпов дальнейшего подъема ключевой ставки. Индекс МосБиржи остался в районе 2210 пунктов, раллировали акции VEON (+27,9%) на новостях о планах продажи ПАО «Вымпелком» локальным менеджерам.
По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2210,95 пункта (-0,04%), индекс РТС — 1146,28 пункта (-0,1%); цены большинства «голубых фишек» на «Московской бирже» изменились в пределах 2,6%.
Доллар к 18:50 подрос до 60,78 рубля (+0,08 рубля).
Подешевели акции ПАО «Полюс» (-1,5%), «НОВАТЭКа» (-1,3%), UC Rusal (-0,7%), «ММК» (-0,6%), «Роснефти» (-0,5%), расписки TCS Group (-0,5%), OZON (-0,4%), бумаги «НЛМК» (-0,4%), АФК «Система» (-0,3%), «Северстали» (-0,2%), «ЛУКОЙЛа» (-0,1%), «Татнефти» (-0,1%), «Яндекса» (-0,1%).
Подорожали акции «Сургутнефтегаза» (+2,6% и +0,8% «префы»), «Магнита» (+0,6%), «АЛРОСА» (+0,5%), «Интер РАО» (+0,4%), «РусГидро» (+0,4%), Polymetal (+0,4%), «Аэрофлота» (+0,3%), «Газпрома» (+0,2%), «МТС» (+0,2%), «Московской биржи» (+0,1%), «Газпром нефти» (+0,1%), ВТБ (+0,1%), «Норникеля» (+0,1%).
Министры энергетики ЕС в четверг не смогли договориться по потолку цен на газ, соберутся, предположительно, 13 декабря для продолжения обсуждений, сообщает в четверг Politico. По информации издания, министры достигли неофициального соглашения по наименее спорным элементам пакета мер по борьбе с энергетическим кризисом, однако не смогли договориться по так называемому механизму коррекции газового рынка. Об этом сообщают четыре дипломата ЕС.
Бельгия, Испания, Италия, Польша и Греция дали понять, что не согласятся на пакет в целом, пока не будет решена именно проблема с потолком цен на газ. Три дипломата заявили, что для этого министры встретятся 13 декабря, что позволит лидерам стран ЕС подписать соглашение, если оно будет достигнуто, на встрече 15-16 декабря.
Ранее Еврокомиссия предложила механизм коррекции рынка для защиты предприятий и домашних хозяйств стран ЕС от чрезмерных скачков цен на газ в Евросоюзе. Предлагаемый инструмент, как следует из документа, состоит из ценового «потолка безопасности» в размере 275 евро для деривативов TTF на ближайший месяц. Нейтральный индекс цен на газ TTF (Title Transfer Facility), который является наиболее часто используемым эталоном цен на газ в ЕС, играет ключевую роль на европейском оптовом рынке газа, отмечают в Брюсселе. Механизм может быть активирован с 1 января 2023 года.
Как отмечает главный аналитик Промсвязьбанка Егор Жильников, на рынке акций РФ в четверг преобладала безыдейность, ввиду чего индекс МосБиржи проторговывал нижнюю часть диапазона 2200-2250 пунктов. Внешний фон был относительно стабильным на фоне выходного дня в США.
«Лучше рынка» торговался потребительский сектор, который подталкивали бумаги Х5, «Магнита» и «М.Видео». А малоликвидные акции ПАО «Группа Черкизово» и ПАО «Белуга групп» были в лидерах роста на фоне позитивных сигналов для бизнеса со стороны государства. Неплохо также выглядел сектор электроэнергетики из-за заметного роста акций «Россетей», а также ряда менее ликвидных бумаг. «Тянули» рынок вниз преимущественно акции металлургического сектора, также слабо выглядел нефтегазовый сектор.
Консолидация в диапазоне 2200-2250 пунктов по индексу МосБиржи может сохраниться и в пятницу на фоне короткого рабочего дня в США. Высокой волатильности на рынке не ожидается, отмечает Жильников.
По словам ведущего аналитика «Открытие Research» по глобальным исследованиям Андрея Кочеткова, рынок акций консолидировался на фоне неопределенности в китайской экономике, активность торгов сократилась из-за выходного в США. Поток корпоративных новостей принес несколько интересных событий: «Газпром» нацелился на рекордную инвестиционную программу, Сбербанк может увеличить портфель ипотеки на 15,9% по итогам текущего года, акционеры «Квадры» утвердили план делистинга.
Слабость нефтяных бумаг происходит из-за ситуации в Китае, который становится основным рынком сбыта для отечественных нефтяников. Распространение коронавирусной инфекции не останавливается, а в среду был зафиксирован новый максимум заболевших в день с начала пандемии. Соответственно, опасения относительно дальнейшего расширения карантинных мер являются вполне обоснованными. Под различными мерами контроля распространения COVID-19 находится уже около 20% китайской экономики. Инвестиционная программа «Газпрома», как предполагается, будет реализована в объеме 2,3 трлн руб. В программе наблюдается явный фокус на смещение основного рынка сбыта в Азию, отмечает аналитик.
Сигналы от ФРС по замедлению темпов повышения ставки обнадежили инвесторов близящимся завершением цикла ужесточения. Собственно, у ЕЦБ также нет возможности агрессивно повышать ставку, поскольку экономическое охлаждение в еврозоне носит более выраженный характер. Соответственно, европейский регулятор может даже начать снижать ставку быстрее, чем Федрезерв. Благодаря этим ожиданиям сектор недвижимости в Европе оказался среди лидеров. Германия сообщила о неожиданном улучшении деловых ожиданий до 80 пунктов с октябрьских 75,9 пункта.
Нефть оставалась под давлением из-за ситуации в Китае, где зафиксирован новый рекорд заболеваемости с начала пандемии. Около 20% экономики КНР затронуты различными мерами сдерживания распространения коронавируса. Это приводит к снижению дорожного трафика и потребления топлива. Кроме того, США могут предоставить Chevron лицензию на повышение добычи в Венесуэле, если в эти выходные состоятся переговоры властей Венесуэлы с оппозицией. Местом встречи парламентского большинства и меньшинства назначена столица Мексики Мехико. Соответственно, если китайская ситуация сокращает спрос на нефть, то повышение добычи в Венесуэле увеличит мировое предложение, отмечает Кочетков.
По словам инвестиционного стратега «БКС Мир инвестиций» Александра Бахтина, поддержку российским акциям отчасти оказал геополитический аспект — страны ЕС так и не смогли согласовать предельную цену на российскую нефть. Котировки нефти на этом фоне замедлили снижение.
В протоколе ноябрьского заседания ФРС тезис о том, что «замедление темпов роста процентных ставок, вероятно, вскоре будет целесообразным», подбодрил биржевых «быков». В то же время встревожили новости из Китая, власти которого зафиксировали рекордный рост заболеваемости коронавирусом и ужесточили правила въезда в Пекин.
В пятницу рыночная активность может остаться невысокой, в том числе из-за фактора пятницы, актуальность которого повышается в периоды геополитической неопределенности. В фокусе внимания инвесторов сохранятся новости с нефтяного рынка, сигналы регуляторов, геополитический фон, ключевая экономическая статистика. Индекс МосБиржи будет формироваться в пределах 2150-2250 пунктов, полагает Бахтин.
Аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова отметила рост акций VEON (+27,9%) на корпоративных новостях — в четверг стало известно, что топ-менеджеры «Вымпелкома» подписали соглашение о выкупе компании у холдинга VEON. Как сообщается в пресс-релизе, VEON выручит от продажи «Вымпелкома» 130 млрд руб. Сделка, как ожидается, будет завершена не позднее 1 июня 2023 года.
Рост бумаг «Сургутнефтегаза» проходил без очевидных фундаментальных причин. Компания, в отличие от «Роснефти», «ЛУКОЙЛа», «Татнефти» и ряда других представителей нефтегазового сектора, не объявляла промежуточных дивидендов за 2022 год. Объем потенциальных выплат при этом будет зависеть в том числе от курса рубля против доллара. Сила российской валюты уменьшает валютные доходы компании (в том числе по депозитам и валютным облигациям) и потенциал ее дивидендов. «Сургутнефтегаз», вероятно, если и будет объявлять о выплатах, то уже в 2023 году. Отсутствие дивидендной составляющей ограничивает инвестиционный интерес к компании, но бумаги могут развить рост в случае общерыночного оптимизма.
Индексы МосБиржи и РТС к завершению сессии отступили от её максимумов и консолидировались у важных краткосрочных уровней 2210 и 1150 пунктов, подтверждая неуверенность покупателей. Российский рынок ждет новых драйверов движения, при этом окончательного решения по уровню потолка цен на нефть все еще нет. Последнее означает, что нефтяные котировки в ближайшие дни еще могут показать резкие колебания, полагает Кожухова.
В мире
В США накануне индексы акций выросли на 0,3-1% во главе с Nasdaq после публикации протокола ноябрьского заседания ФРС, показавшего, что руководители американского ЦБ в основном поддерживают замедление темпов подъема базовой процентной ставки.
В четверг в США отмечается День благодарения, в связи с этим торги на фондовом рынке не проводятся. На следующий день («Черная пятница») торги завершатся раньше обычного — в 21:00 по московскому времени.
Следом за США подросла в четверг фондовая Азия, за исключением Китая (японский Nikkei 225 вырос на 1%, южнокорейский Kospi — на 1%, китайский Shanghai Composite просел на 0,25%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,8%), «плюсуют» Европа (индексы FTSE, CAC 40, DAX растут на 0,1-0,7%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,35%).
Негативным фактором для азиатских фондовых рынков выступает неопределенность в отношении степени жесткости антиковидных ограничений в Китае в связи с новой вспышкой заболеваемости коронавирусом в стране.
Банк Южной Кореи по итогам заседания в четверг поднял ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 3,25% годовых, говорится в сообщении регулятора. Таким образом, южнокорейский ЦБ замедлил темпы ужесточения монетарной политики по сравнению с октябрем, когда ставка была поднята на 50 б.п.
Нефть
На нефтяном рынке цены к вечеру в четверг продолжают сползать вниз после резкого падения в среду на фоне бесплодных переговоров о введении «потолка» цен на российскую нефть.
Стоимость январских фьючерсов на Brent к 18:50 по московскому времени составила $84,74 за баррель (-0,8% и -3,3% в среду), январская цена WTI — $77,68 за баррель (-0,3% и -3,7% накануне).
Страны Европейского союза пока не смогли договориться о том, на каком конкретно уровне должна быть установлена предельная цена на импортируемую из России нефть.
По данным западных СМИ, против предложенной G7 цены в $65-70 за баррель выступили Польша, Эстония и Латвия, которые считают, что она чрезмерно высока и оставляет России слишком высокий доход. При этом Кипр, Греция и Мальта, напротив, считают этот уровень слишком низким.
Тем не менее, как сообщило в четверг издание Politico, большинство стран ЕС все же согласны с уровнем цен, предложенным «семеркой».
На бирже
Во «втором эшелоне» на «Московской бирже» лидерами роста кроме VEON выступили акции ПАО «Центральный телеграф» (+11,4% и +9,1% «префы»), ПАО «Выборгский судостроительный завод» (+7,2% и +10,8% «префы»), ПАО «Россети Юг» (+5,9%), ПАО «Россети Центр и Приволжье» (+5%), ПАО «Россети Ленэнерго» (+4,8% и +3,4% «префы»), ПАО «Россети Центр» (+4,3%), ПАО «Инарктика» (+3,4%), «КАМАЗа» (+3,1%), «Соллерса» (+2,9%), «Россетей» (+2,7%).
Совет директоров ПАО «Россети Московский регион» (+2,2%) на заседании 25 ноября рассмотрит вопрос о рекомендации дивидендов по итогам девяти месяцев 2022 г., следует из раскрытия компании. Также в повестку включено рассмотрение кандидатов от акционеров компании для избрания в совет директоров.
Чистая прибыль «Россети Московский регион» по РСБУ за девять месяцев составила 11,12 млрд руб. Дивидендная политика по группе «Россети» предусматривает выплату не менее 50% от большей величины прибыли (РСБУ или МСФО — ИФ) за вычетом расходов на инвестиции и ряда других показателей.
ПАО «Россети Волга» (+1,8%) в III квартале 2022 года получило чистую прибыль в размере 157,853 млн рублей, что меньше, чем в III квартале 2021 года, на 33,7%, говорится в финотчетности компании по МСФО.
Подешевели в четверг акции ПАО «Лензолото» (-4,7% и -5% «префы»), ПАО «Электроцинк» (-4,3%), ПАО «Томская распределительная компания» (-2,7% и -8,6% «префы»), «Глобалтрак менеджмент» (-2%), «ВСМПО-Ависма» (-2%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 20,47 млрд рублей (из них 5,25 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 3,21 млрд рублей на бумаги «Полюса» и 1,74 млрд рублей на акции «Газпрома»).
